Acompanhamento Mensal - Julho de 2012

Fala, galera!! Mês de alta na Bolsa. A maioria dos ativos fechou no azul. Vamos ver como a minha carteira se comportou.




Como sempre, começo com o desempenho individual, no mês, das ações que estão na carteira:

Ações: desenhando pra quem ainda não entendeu

Uma das grandes sacadas que Warren Buffett teve foi a de considerar uma ação como um título de renda fixa. Enquanto a maioria das pessoas avalia apenas a cotação, esquecem o que faz essa cotação se movimentar. São os lucros. E vamos ver o porquê.

Basicamente, em um título de renda fixa, os juros são recebíveis a uma taxa pré-determinada (ou seja, fixada anteriormente). Já para as ações, o investidor vai recebendo dividendos, os quais vão depender totalmente do desempenho da empresa ao longo dos anos. E isso é o grande segredinho dos investimentos. Vamos desenhar pra ficar bem claro.

Alocação de Ativos de forma Inteligente

Fala, galera!

Hoje volto ao assunto da Alocação de Ativos (Asset Allocation). Bom, todos os meus artigos anteriores eram críticas ao Método Rebalanceamento, o qual continuo certo de que não é tão bom quanto pinta ser.

No entanto, o próprio Graham já falava que a alocação é importante. Que tal fazermos a alocação de maneira inteligente?

Cuidado com a Propaganda Enganosa

E ae, galera, tudo na paz?

Bom, já venho buscando rentabilidades de Traders em vários lugares e não acho em nenhum lugar. Pensando nisso, resolvi fazer uma simulação de um trader seguindo as técnicas de Gestão de Risco, pois como está escrito em muitos lugares, um trader sem gestão de risco não chega a lugar algum.

Vejam uma parte do que recebi por e-mail:

Análise do Método de Rebalanceamento

Fala, galera!

Já há muito tempo que venho escrevendo sobre o Método Rebalanceamento. Sou contra a utilização do mesmo, pois fiz diversas simulações com as mais diversas carteiras e nunca vi nada de extraordinário nele.

No meu último artigo, fiz as contas e mostrei que um rebalanceamento entre IBOV x CDI se comportava apenas como uma média entre eles.

Asset Allocation ou Aportes Periódicos?

No meu último artigo confirmei, mais uma vez, que o Método de Rebalanceamento da Alocação de Ativos só funciona quando o ativo de renda variável vai bem. Mas todas as contas eram baseadas em um capital inicial que seria sendo gerenciado ao longo do tempo.

Neste estudo resolvi analisar a situação mais comum para a maioria dos pequenos investidores, que é o de investir aos poucos ao longo do tempo, através de Aportes Periódicos.

Asset Allocation - 4 ativos

Fala, galera!

Estou voltando hoje com o tema sobre Alocação de Ativos. Publico mais resultados, agora com 4 ativos: CDI, IBOV, Dólar e Ouro. Será que agora ele irá “funcionar”? Como escrevi em artigos anteriores, o método não é tão eficiente quanto aparenta ser.

Bom, seguindo a página 213 do eBook do HC, resolvi fazer a alocação com três carteiras diferentes. Peguei o período de janeiro de 2001 a dezembro de 2011. Como não existem dados de FII’s dessa época, os 10% de alocação sugeridos no eBook dividi igualmente para Ações e Renda Fixa (ou seja, 5% pra cada um). Assim teríamos as seguintes premissas:

E a OGX afunda no poço...

Fala, galera!

Estava de férias e totalmente por fora do mercado, mas já cheguei com meu tio falando sobre a OGX e resolvi dar uma olhada no movimento. Quando vi, a cotação caiu quase 50% nos últimos 15 dias! Mas o que terá acontecido, movimento anormal?

Ao que parece, o mercado está começando a acreditar que as metas do Eike são muito ambiciosas. Já era tempo! Vejamos a notícia que abalou tudo:

Acompanhamento Mensal - Junho de 2012

E vamos ver a carteira em Junho de 2012.






Analisando primeiramente as ações individualmente: