Retrospectiva 2015 e futuro do blog

E mais um ano se passou. A virada do ano representa um momento no tempo em que psicologicamente somos colocados e levados a pensar no ano que passou e a pensar e rever as metas para o futuro. Acho bom e importante: precisamos estar constantemente revendo nossas metas, nossos conceitos.

O ano de 2015 foi um ano muito importante para mim em vários aspectos, mas o da renda variável foi, sem sombra de dúvidas, o mais importante. Mudei minha estratégia da água para o vinho. Antigamente ficava alocado 100% em RV, fazendo aportes periódicos no que eu julgava de boas empresas. Os resultados não vinham muito bem.

Com a expectativa do desastroso PT continuar destruindo nossa economia, resolvi inverter os papeis e passei a concentrar a maior parte do capital em renda fixa, enquanto resolvi manter apenas um papel que eu ainda achava bom na carteira: CGRA4. O mesmo caiu 44% este ano, quando seu lucro caiu apenas em torno de 17%. Teoricamente, parece ter sido forte demais, mas não podemos esquecer que os juros subiram junto, o que faz, naturalmente, com que empurre os papeis para baixo. Alie isso à expectativa de péssimos anos pela frente e temos isso: um péssimo ano para a renda variável brasileira.

Falando nisso, vamos ver o quanto minha “antiga” carteira caiu:

Papel	Rentabilidade em 2015
BBAS3	-32,10%
CGRA4	-43,69%
CMIG3	-51,81%
CPLE6	-30,48%
CRIV4	13,26%
ETER3	-28,34%
NATU3	-21,85%
PETR4	-33,13%
POMO3	-47,47%
TRPN3	-17,04%
VALE5	-43,50%
XPCM11	2,95%
Carteira Equal Weight	-27,77%

Pois é. Depois de dois anos bem ruins para a carteira (2013 e 2014), se eu houvesse insistido na questão dos aportes periódicos, estaria perdendo -28%. Vejam que papeis como da Cemig tiveram quedas espetaculares. Em apenas UM ano. Lembrando que para uma queda de 50%, é necessária uma alta de 100% apenas para empatar o capital (ou seja, fora inflação, etc). Não podemos nos dar ao luxo de perder 30% em um ano.

O índice Bovespa fechou com queda de -13,31%, muito melhor que a minha a carteira e melhor que muitas carteiras ditas de "boas empresas".

Minha carteira fechou um ano com uma pequena alta de +6,30%. Estou muito satisfeito, visto que se não tivesse alterado a minha estratégia, estaria em péssimos lençóis.

Com isso em mente, devo mudar um pouco o foco de blog, para voltarmos a coisas mais básicas. Isso vai ao encontro do que tenho colocado aqui sobre discutir sobre assuntos sem os quais não estamos preparados. Isto acontece o tempo inteiro, mas leva um tempo e maturidade para admitirmos que não dominamos o assunto que estamos envolvidos.

A Bolsa de Valores é a ponta da lança. E a última ponta de um Mercado Financeiro. Por trás dela está um grande e imenso sistema, complexo, de trocas, valores, decisões, comportamento humano, governo, etc. Tudo isso junto culmina-se na Bolsa de Valores. Querer discutir sobre Bolsa de Valores, por exemplo, sem dominar conceitos básicos de matemática financeira (como VPL) é temerário. É como querer discutir sobre curas de doenças para o corpo humano sem nem ao mesmo saber que existem células!

Inclusive, uma votação está lançada, logo aqui no menu da direita do blog! Por favor, votem! O resultado desta votação será importante para um artigo que irei escrever acerca do assunto.

Assim sendo, devo focar mais neste aspecto. Penso até em lançar uma série, mas enfim, esta é a minha ideia inicial. Tenho tocado outras coisas e não tenho tido muito tempo para o blog também. De qualquer maneira, pretendo manter o blog neste foco e, claro, farei comentários sobre assuntos diversos que foram surgindo.

Um Feliz Ano Novo para todos os leitores e para toda a blogosfera. E que 2016 possa ser um ano melhor!