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segunda-feira, 6 de agosto de 2012

Bolsa de Valores no Longo Prazo


E ae, galera, tudo na paz?
Hoje venho com um post rápido no melhor estilo pregação: “Venha para Bolsa de Valores!”
INVISTA NA BOLSA NO LONGO PRAZO
Pra quem não sabe, a Bolsa de Valores brasileira é representada pelo índice Ibovespa (IBOV).
Ainda para quem não sabe, este índice é uma média de várias empresas da Bolsa. E o que reflete o peso de cada ação?
Aí que está o problema. O índice é refletido apenas pelo volume de negociação. Ou seja, se a empresa MERD4 que nunca deu lucro na vida está sendo hiper negociada na Bolsa, por pura especulação, ela entra no índice!
Hoje, por exemplo, a OGX está entre as primeiras, da última vez que eu vi estava em 3º lugar. A empresa ainda não deu R$ 1,00 de lucro, mas a especulação é tanta que ela está nesta posição do índice Ibovespa! De tabela, tem muita empresa ruim, com lucros erráticos e/ou prejuízos que fazem parte do Índice. Empresas que nunca seriam compradas por um investidor atento.
Já o Banco Alfa (CRIV4) apresenta lucros crescentes há anos, mas não participa do índice, pois é pouco negociado.
Bom, por que estou tocando neste assunto? Vejamos a seguir o gráfico do Ibovespa desde 1963:
Clique para aumentar
O gráfico está corrigido pelo dólar, pois com os períodos de hiper-inflação, os preços se tornam irreais para comparações.
Vejamos que o gráfico termina em 2011, com o IBOV em torno de 35mil pontos. Como ele começou em torno dos 70 pontos, é uma valorização de a juros compostos de 13,52% ao ano. Em dólar!
Neste período o Brasil passou por tudo: ditadura militar, milagre econômico, moratória, crise do petróleo, década perdida, hiper-inflação, etc, etc, etc
E mesmo com todos estes problemas, o IBOV teve um rendimento bem interessante ao longo dos anos.
Imaginem se você tivesse escolhido empresas bem administradas e que eram lucrativas nestes tempos?
Pode ter certeza absoluta que a rentabilidade teria sido bem maior. Em breve escreverei um post sobre isso.
E aí, até quando você vai ficar de fora da Bolsa?
Venha pra Bolsa! Não garantimos terrenos no céu, mas rentabilidades!
Abraços a todos!
OBS.: Como política de transparência, atualmente não tenho papéis nem da OGX nem do Banco Alfa.

26 comentários:

  1. É o meio mais rápido de enriquecer que eu conheço.

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    1. Vc viu o filme Limitless ??

      Queria ter umas pílulas dakelas ali! rsrsrs

      []s!

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  2. Olá Di!

    Muito bom o texto que desenvolveu, está pensando em criar um índice próprio? Estou acompanhando o estudo, realmente interessante!

    Abraços

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    1. GI,

      estou pensando em criar sim. Estava pensando em algo do tipo "empresa lucrativas nos últimos 10 anos".

      Só não sei ainda como dividiria o peso. Mas alguns critérios como valor de mercado ou lucro relativo já ajudariam.

      Mas vai dar um trabalho descomunal tb! kkkkkkkkkkkkkkk

      []s!

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    2. Se quiser parceria eu estou dentro. Acho que 10 anos dá pra fazer.

      Abraços

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    3. Vamos fazer, sim, AdP!

      Eu só preciso de um pouco de tempo, tá f****

      Chego em casa é quase comer+dormir.

      []s!

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  3. Se pudessemos separar ao longo do tempo as empresa que tiveram lucro das que tiveram prejuizo poderiamos criar um grafico, mas seria muito dificl de onter esse dados de longo prazo, por exemplo o ibovespa de 2002 e muito diferente de 2012 pois mais da metade das empresas daquela epoca ja nao existem mais, ou foram absolvidas ou mudaram os codicos, seria muito dificil fazer este estudo, seria bom tambem fazer um estudo das empresas de baixo P/L contra as de alto P/L, seria interessante.

    Um abraco.

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    1. Eu acho q tem esses dados na Economática, mas é o olho da cara comprar. Se eu fosse dono de empresa, comprava e transformava a empresa numa Berkshire da vida! kkkkkkkkkkkkk

      []s!

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  4. Ainda não estou na Bolsa, mas logo logo entrarei.

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  5. Veja bem..
    "Imaginem se você tivesse escolhido empresas bem administradas e que eram lucrativas nestes tempos?"

    Provavelmente você ganharia menos que o índice... Como vários estudos americanos (que o VR gosta de citar) já demonstraram e que, no Brasil e na prática também se confirma, como podemos ver no ranking de carteiras do HC... O indice subiu mais de 4%, mas a média de ações nas carteiras foi só de 1,6%...

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    1. Vou olhar esses estudos do VR com calma, mas já vislumbro as conclusões estatísticas da coisa...

      Sobre o ranking do HC... quer dizer que menos de 2 anos vc está utilizando como referência?!?!??!!???

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    2. Não diga referencia. Diga exemplo ilustrativo.

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    3. Pois então, Max. Eu tenho colocados números aki nos meus estudos de prazos bem longos. Estou demonstrando meus argumentos.

      Este "exemplo ilustrativo" do HC simplesmente não serve para absolutamente NADA.

      E, se não me engano, o Lord já fez um estudo do IBOV pegando as 4 primeiras empresas que eram lucrativas e os resultados foram acima do IBOV.

      Mas, como sempre, vou apresentar mais e mais estudos!

      []s!

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    4. Então se eu fizesse um índice com Brahma, CSN, Vale e outras empresas que explodiram eu perderia para o iBov?

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    5. O Max tá enfeitiçado pelo eBook do HC! rsrsrs

      Saiu numa Exame, acho q do ano passado, que o IBOV quase não teria ganhado do CDI em não sei qtos anos, no entanto, quem tivesse investido em Petrobras, Vale, Gerdau, Banco do Brasil, Itau, Bradesco, etc teria ganho de 3x a 4x mais que no CDI.

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    6. Não AdP, provavelmente não... Mas é fácil escolher a carteira 10a depois...

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    7. Será? Dá uma olhada, Max:

      http://ocacadordeacoes.blogspot.com.br/2012/06/o-ranking-do-lord-10-parte-estrategia.html

      []s!

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  6. Venha p a bolsa é relativo.... Realmente podemos ter bons lucros, mas e a quantidade de pessoas q se perderam no caminho? Tomaram preju? Escolheram as piores açoes?
    Eu diria... ESTUDE e só entao venha p a bolsa rsrss
    Beijao

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    1. Sem sombra de dúvidas, Ostra!

      A grande verdade é que as pessoas q vão mal na bolsa sãos que estão sem preparo e possuem um psicológico fraco.

      Será que elas estão preparadas para ver 5-6 anos no prejuízo?

      Poucos tem esse estômago.

      Mas ter estômago é proporcional ao conhecimento. Quanto mais estudo e conhecimento vc tem, mais convicto vai ficando sobre a estratégia e menos dúvidas vai tendo. Essas dúvidas não podem fazer vc se desfazer de bons ativos antes da hora.

      []s!

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  7. Também gosto de analisar o gráfico dolarizado, tira alguns ruídos e é como a maioria dos investidores estrangeiros analisam nosso índice.

    Graficamente podemos ver uma clara tendência de alta e com a visão de longo prazo a crise de 2008 foi apenas um suspiro, mas também tivemos quedas com mais de uma década, realmente para entrar nesse jogo tem que estar preparado para o risco.

    Abraços!

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    1. Pois é, IA!

      Num primeiro momento vc pode dizer que a bolsa de 70 a 84 só caiu, certo?

      Mas e o período anterior? Ela saiu dos 100 para mais de 1000 pontos em apenas 5 anos!! Uma alta descomunal!!! 58% ao ano!!! E o gráfico está em dólar, não esqueçamos!!

      Como será que estavam os critérios das empresas naquela época? Será que elas estavam acompanhando todo esse ritmo? Eu acho muito difícil.

      Assim, veio uma imensa correção a seguir.

      No entanto, se olharmos de 68 a 83 (após a correção) ficamos com de 100 a 500 pontos, q dá uma taxa próxima de 10%aa, bem mais normal.

      Grande abraço!

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  8. Parabéns pelo Post cara.
    Direto e intuitivo.
    Abraço!

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  9. Dimarcinho.
    Esses dia eu tava pesquisando sobre o ETF DIVO11, mas não achei muito material bom sobre ele.

    Será que historicamente ele seria melhor que o índice Ibovespa?

    Abraços!
    Ganhando Muito

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    Respostas
    1. Olá, ganhando muito!

      Desde jan/2012 que o DIVO11 vem melhor.

      Mas nosso índice é muito mais atrelado a empresas de commodities do que qualquer outra coisa. Como o setor não vai muito bem, acaba que as empresas pagadoras de dividendos se saem melhor em tempos de crise.

      Grande abraço!

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  10. índice de bolsas de valores é imprevisível,só Deus sabe.

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    Respostas
    1. Ademar,

      Imprevisível, pode até ser.

      Mas ele é reflexo de muita coisa. Mas é composto por empresas. Se as empresas vão bem, o índice irá subir. Se elas vão mal, o índice irá cair.

      []s!

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