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segunda-feira, 17 de novembro de 2014

[Rapidinha] Coisas que Buffett faz e não podemos fazer...

Muitos tomamos Buffett como exemplo. Mas gênios não podem ser comparados a nós.

E gênios com muito mais recursos e ferramentas do que nós, pequenos investidores, a comparação é pior do que a inicial.



O coelhinho de Buffett assusta o Leão

Bilionário adquire a Duracell numa troca de ações, economizando US$ 1,5 bilhão em impostos


A fabricante de pilhas e baterias Duracell é conhecida por sua publicidade que mostra um coelho tocando incessantemente um tambor, metáfora aplicável a Warren Buffett, terceiro homem mais rico do mundo. Buffett não para. Sua mais recente transação, anunciada na quinta-feira 13, foi a aquisição da Duracell, marca da Procter & Gamble (P&G), por US$ 4,7 bilhões. Em muitos aspectos, a transação segue à risca os princípios de Buffett. A Duracell é uma marca famosa, tem 25% do mercado americano e é conhecida fora dos Estados Unidos. Ela se junta a outras marcas controladas por Buffett, como a seguradora Geico, a fabricante de camisetas Fruit of the Loom e a empresa de condimentos Heinz.

No entanto, há várias novidades na aquisição, entre elas o desejo do magnata de pagar menos impostos. Para entender o caso é preciso voltar no tempo. Em 2005, a P&G assumiu o controle da Gillette, à época dona da Duracell, em uma transação de US$ 57 bilhões. Os acionistas, Buffett entre eles, receberam ações da P&G. Os resultados da fabricante de baterias têm sido bons, mas dois pontos desagradavam à P&G: a pouca sinergia com seus produtos e as perspectivas de crescimento fracas. No acordo anunciado na quinta-feira 13, a P&G vai injetar US$ 1,8 bilhão na Duracell e transferi-la a Buffett. O bilionário vai pagar com ações da P&G. Ao fazer isso, Buffett estará economizando uma fortuna.

Quando entregou suas ações da Gillette à P&G em 2005, ele recebeu papéis avaliados em US$ 336 milhões. Se fosse vendê-los hoje, contabilizaria US$ 4,7 bilhões. O ganho de capital, que é tributado em 35% nos Estados Unidos, o obrigaria a pagar cerca de US$ 1,5 bilhão em impostos. A P&G terá vantagens semelhantes. Ela poderá transferir o controle da Duracell sem ter de pagar os impostos decorrentes da valorização, e obterá um generoso lote de suas próprias ações que estavam nas mãos de Buffett sem ter de desembolsar dinheiro para isso. Foi a terceira transação desse tipo realizada por Buffett neste ano, embora as duas primeiras – envolvendo uma empresa de petróleo no Texas e uma retransmissora de televisão na Flórida – tenham sido operações de pequeno porte.

O paradoxo nesse negócio é que Buffett vem sendo um crítico ácido da legislação tributária americana. Ele chegou a pedir ao presidente Barack Obama para elevar a tributação sobre os ricos. “Eu pago menos impostos do que meus funcionários na Berkshire”, escreveu ele em um artigo publicado no ano passado. No entanto, para os analistas, não há contradição. “Ele pode ter as opiniões que quiser, mas, como administrador de recursos, é sua obrigação maximizar o valor para os acionistas”, avalia Cliff Gallant, analista da corretora Nomura em Nova York.

Fonte: http://www.istoedinheiro.com.br/noticias/negocios/20141114/coelhinho-buffett-assusta-leao/208540.shtml

25 comentários:

  1. Buenas tardes, prófis!

    Pois é... O velho é foda mermo, rs
    Mas aproveita é dá uma olhada nesse link:
    http://pragcap.com/investment-myth-1-you-too-can-become-warren-buffett
    É um tópico específico do livro do Cullen Roche.

    É mais ou menos por aí...

    PS - para os mais afoitos que se depararem com o link, rs, a intenção não é desqualificar buffett. De fato ele é um gênio incontestável das finanças e negócios. Mas essa lenda criada em nome dele associada a simples B&H é mais prejudicial do que parece no inconsciente do investidor iniciante.

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    1. Excelente, artigo! Muito bom, mesmo!

      Confesso que eu era um dos que pensava como a maioria. Um pouco de inocência, um pouco de manipulação, muito de desinformação.

      Achei este artigo sensacional, vou traduzir depois e transformar em post!

      []s!

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    2. Profis, não é um artigo. Mas sim um topico extraido do livro Pragmatic Capitalism

      Investment Myth #1: You Too Can Become Warren Buffett
      By Cullen Roche

      The following is an excerpt from Chapter 4 of my new new book “Pragmatic Capitalism: What Every Investor Needs to Know About Money and Finance.”

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    3. Fui direto pro texto, passei batido, kkkkkkkkkkkkkkk
      Só comecei a ler do: "Myth #1 – You Too Can Become Warren Buffett" pra baixo! rs

      E nem olhei o autor, kkkkkkkkk

      Claro, pra traduzir e postar aqui eu irei ler tudo, rsrsrsrsrs

      By the way, por acaso leu esse livro?

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    4. Não li. Sabia marromeno do conteúdo porque um amigo comentou exatamente sobre essa parte do livro sobre o buffett. Depois até li o índice na amazon. Portanto não sei afirmar se o conjunto do livro - o restante dele - é algo com uma pegada mais original ou se é só mais um sobre mais do mesmo sobre investimentos.



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  2. A habilidade de Buffet consiste em ser o maior pão duro do mundo. Nos anos 1970, quando já tinha US$ 25M de patrimônio ele usava carro velho, vivia com US$ 4K mensais.Os filhos estudavam em escolas públicas. A pão durice é a maior qualidade de um bilionário.

    Outra coisa interessante a respeito dele, é que durante as grandes quedas ele comprava mais e mais, sempre fazendo preço médio cada vez menor. Assim, dá para comprar mais e ações boas.
    No Brasil, Luiz Barsi é super pão duro, anda de metrô. Luiz Alves Paes Barros também é outro mão de vaca que ficou bilionário.

    Ter prazer em ser sovina é uma arte.

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    1. Discordo. Os caras não são ricos por serem pão duros.
      Esses exemplos que vc cita são de pãoduragens ridículas, por parte deles.
      Mas eles não são ricos por andarem de metro ou colocarem os filhos em escolas públicas. Seriam ricos do mesmo jeito, desde que não fizessem extravagâncias, tipo andar de helicoptero, ter iates, etc.
      Agora, falando sério, esses caras são ridículos. Essa de dizer que é milionário e tem carro velho, é o mesmo do cara dizer que é casado com um mulherão e não comer a mulher.

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    2. Anônimo 18 de novembro de 2014 15:26,

      Discordo completamente. E apresento argumentos simples. Como você deve saber, Buffett veio de família de classe média. Então, por mais sovina que fosse, sua capacidade de aporte ainda seria resultado.

      Imagine hoje alguém ganhando 30k/mês, e economizando 29k/mês. Vou desconsiderar o imposto.

      Aportar 29k/mês ao longo de 35 anos a juros reais de 6%, daria a incrível fortuna de ~41milhões.

      Isso é equivalente a 0,027% da fortuna atual dele.

      Ele ter sido sovina ou não, não fez diferença alguma...

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    3. Só de curiosidade: pra atingir esta fortuna do Buffett (151 bilhões de reais) nas mesmas condições acima, o aporte precisaria ser de 106 MIL reais/mês.

      Vai sonhando que sovinagem vai levar alguém pra riqueza.

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  3. A pão durice é característica de muitos Bilionários,de Bill Gates, Mark Zuckerberg, Sergei Brin (Dono do Google), Carlos Slim dono da Claro e de metade do México. No Brasil temos Daniel Dantas, Luiz Barsi, Luis Alves Paes Barros, que economiza no corte de cabelo.

    http://www.infomoney.com.br/carreira/gestao-e-lideranca/noticia/3502414/bilionarios-que-continuam-agindo-como-ainda-fossem-pobres

    http://www.opequenoinvestidor.com.br/2012/06/bilionarios/

    Não estamos falando de querer ficar bilionário com pão durice, mas evitar gastar desnecessariamente.

    Alguns acham besteira gastar com viagens e com o dinheiro economizado contratarm GPs. Tudo depende do estilo de vica de cada um. Ora, levar um lanche e uma marmita para o trabalho ajuda o bolso.

    A moda hoje pode ser ostentar, postar fotos de viagens interncaionais , de show caros, mas quem segura seu dinheiro faz muito mais coisas certas.

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  4. Um cara que tem 25 M viver com 4k é um fenômeno. Seria mais ou menosalguém receber 20K de proventos de fiis e reinvestir 21k todo mês.

    Querer ficar rico para ostentar é algo meio bobo assim como a pão durice extrema.

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    1. Anom, dava pra destrinchar melhor essa lógica de ter 25M e mais ou menos receber 20K de FII e reinvestir 21K (tem que ser de FII? com 25M dá pra construir o próprio prédio..) Tá meio complexo esse seu raciocínio.

      E o que vc chama de ostentação? Se exemplos de ostentação pra vc são aquelas aberrações que vc lê em blogs como do troll e do pobreta... Aí não dá, rs

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    2. Corrigindo, receber 20k e aportar 16k.

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    3. Cara, é cada coisa que eu leio. O cara tem patrimônio de 25mi. E vai usar só 4k/mês. O que equivale a 48k/ano. Arredondemos para 50k/ano.

      Isso é 0,2% do patrimônio. Sério?

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    4. Sim a ideia é essa. A alegria é ser pao duro e comprar mais açoes.

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  5. Ser muito pão duro é uma forma de receber mais dinheiro.Gastar com GPs é bacana, mas viagem internacional é perder tempo e dinheiro.

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  6. 1% de 25 M sao 250k por mês. Se o velhinho pao duro gastava 4 k por mês, ele reinvestia 246k.

    Nas biografias do Buffet há outros exemplos de pão duragem como ir ao cinema com os filhos e não comprar pipoca para um pois os outros dois iriam pedir também. Ou seja, um milionário não compra pipoca para os filhos e 20 anos depois ,anos 1980, se torna bilionário.


    Hospedagem com a esposa só em MOTEL mais barato.

    Primeiro berço da filha foi uma gaveta de um móvel do escritório.

    Óbvio que ele fez muito preço médio nas crises, sempre comprou empresas inteiras.Até pegou empréstimo para comprar mais açoes.

    Ser pao duro foi uma vantagem.

    Comparemos com Eike Batista.....

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  7. http://exame.abril.com.br/revista-exame/edicoes/1039/noticias/o-bilionario-anonimo

    Link sobre Luiz Alves Paes Barros, pão duro que só paga 10(DEZ) reais para cortar o cabelo e é bilionário.

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  8. Só faltou vc mostrar como ele chegou em 25 milhões sendo pão duro.... rs

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  9. Discussão interessante. Eu sou sovina por dó (e por dar valor) do meu dinheiro, prefiro tem uma CMIG a mais e jantar em casa do que sair e come fora por preguiça de fazer comida. Lógico que quando tô com família ou namorada as coisas mudam, mas sou sovina por natureza.
    Mas tá bem interessante o outro ponto da discussão aqui, quero ver os dois lados!
    Abraços.

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    1. Thales,

      são dois pontos diferentes; uma coisa é ser sovina à toa; não adianta vc ganhar 20mil/mês e economizar 19mil. Nosso bem mais precioso é nosso tempo de vida. O ideal é encontrar um equilíbrio.

      Outro ponto é que o anônimo inocentemente levantou, e deu a entender, que o fato de ser sovina foi o que permitiu o Buffett a virar bilionário. Isto é matematicamente impossível.

      []s!

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    2. Bill Gates, Mark Zuckerberg, Carlos Slim, Buffet e outros bilionários são considerados muito sovinas, muito mãos de vaca. A vantagem maior do pão duro é a psicológica.

      No Brasil, como exemplos há o Luiz Barsi e Luiz Alves Paes Barros de bilionários pão duros.


      Quem tem lazer garantido, seja GPs, amante paga, seja videogame, seja filme no pc, deve curtir sem gastar muito, dessa forma compra mais ações. Não está garantido que o pão duro vai ficar bilionário, mas que vai receber muitos dividendos, mais do que os investidores que viajam ao exterior e tem carro do ano, com certeza vai.

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    3. O Thales está certo, cada R$100 economizados na pão durice produtiva se transformam em ações ou fiis, que geram mais proventos.

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    4. Anônimos,

      entre pessoas de mesmo salário, se uma economiza mais que a outra, é óbvio que a primeira irá juntar um montante maior. Se aplicado de maneira relativamente segura, também é alta a probabilidade de ter o capital maior do que o segundo.

      O que estou colocando é que isso, em hipótese nenhuma, o levará a ser bilionário. Repito: impossível matematicamente, já mostrei a conta acima.

      E sim, o Thales está certo. Mas faltou um detalhe em seu comentário:

      "...cada R$100 economizados na pão durice produtiva se transformam em ações ou fiis, que geram mais proventos NA VELHICE."

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    5. Dimarcinho, com 1k de dividendos mensais, já é possível contratar 3 gostosas do Barravips, as mulheres mais lindas do Brasil.Considerando que um blogueiro em média leva 5 anos para chegar a 100k de patrimônio, dá para ele se divertir com garotas de programa com o dinheiro dos dividendos beemmm antes da velhice.

      Vale pena viver sem viagens e sem carro para poder contratar mulheres lindas, esse é o pensamento de muitos.

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