Acompanhamento Mensal - Setembro de 2013

E lá vamos nós para fechar mais um mês que passou. Setembro foi um mês bom para muitos ativos, tendo o Ibovespa fechado no positivo.

Não para o nosso amigo Sr. Peruka Eike Batista, que viu a OGX atingir sua mínima histórica em razão de possíveis pedidos de falência.

Mas como será que a minha carteira desempenhou? Até eu me surpreendi! Vejamos o que ocorreu.

Começando sempre com o desempenho individual dos papéis (sem contar dividendos):

Papel	Agosto	Setembro
	31/ago	30/set	Var%
BBAS3	23,05	25,85	12,15%
CGRA4	17,00	17,94	5,53%
CMIG3	18,60	18,46	-0,75%
CPLE6	28,55	31,38	9,91%
CRIV4	4,57	4,47	-2,19%
ETER3	8,50	9,52	12,00%
NATU3	44,99	49,50	10,02%
PETR4	16,99	18,47	8,71%
POMO3	6,25	6,37	1,92%
TRPN3	13,99	15,55	11,15%
VALE5	31,15	31,48	1,06%
XPCM11	96,98	93,50	-3,59%

No geral a carteira performou muito bem. Como sempre comento, estes dados são apenas do valor de face do papel e não levam em consideração os dividendos. Operações de curto prazo podem gerar entradas ou saídas de dinheiro e isso não parece nessas contas. Por isso, deve-se utilizar o Sistema de Cotas para uma correta avaliação patrimonial.

Pelo Sistema de Cotas, temos o seguinte desempenho histórico:

Data Movimentação	Variação
30-abr-12
31-mai-12	-4,42%
30-jun-12	0,73%
31-jul-12	4,74%
31-ago-12	-1,18%
30-set-12	-4,24%
31-out-12	4,17%
30-nov-12	0,56%
31-dez-12	5,05%
31-jan-13	3,62%
28-fev-13	-4,13%
31-mar-13	-9,71%
30-abr-13	3,67%
31-mai-13	0,38%
30-jun-13	-9,38%
31-jul-13	3,18%
31-ago-13	-5,42%
30-set-13	8,77%

A carteira este mês teve incrível valorização de +8,77%. Achei um pouco estranho num primeiro momento, mas faz sentido, como explicarei abaixo.

A divisão patrimonial atual está da seguinte maneira:

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Comentários:

Mês passado, não fiz muitos comentários e acabei não vendo algumas coisas importantes em alguns micos. MILK11 e AGEN11 mudaram de códigos para MILK33 e AGEN33, respectivamente. Por que eu acompanho eles? Estou estudando o desempenho de uma carteira de micos. Da mesma maneira que todos estudam bons papéis em termos de fundamentos, resolvi montar uma carteira de micos. Acho que alguns já conhecem, é a Carteira Queda-Livre, que você pode conferir o desempenho clicando aqui, ou no menu. Inclusive, ela não vai lá muito bem... as ações da Agrenco foram congeladas novamente mês passado...

Bom, agora voltando à minha carteira pessoal: valorização de +8,77%, frente ao Ibovespa, que subiu bem forte este mês, valorizando +4,65%. Visualizando os papéis, você deve estar se perguntando o que ocorreu, correto? Bom, pra quem acompanha, deve lembrar do termo que eu estava posicionado em Cemig, correto?

Primeiro o resumo de operação:

Termo em CMIG4
Data	Operação	Qtde	Preço
07/08/2013	Compra	x	20,55*
28/08/2013	Compra	x	18,75*
30/09/2013	Venda	2x	19,01
Resultado			-0,64

*preços com juros

Ocorre os seguinte: quando eu fechei o termo mês passado, os papéis da CMIG4 estavam valendo 18,60. Meu preço médio era 19,65. Então, o prejuízo era de 1,05/papel. No entanto, com a venda que fiz hoje, este prejuízo diminuiu para 0,64/papel. Por ser uma posição alavancada e por haver marcação a mercado do patrimônio, houve uma valorização em relação ao mês passado. Veja: eu tomei prejuízo nesta operação do termo, mas como o sistema de cotas verifica a variação patrimonial, então, relativamente ao mês passado, o termo valorizou.

Some a isso o bom desempenho da carteira, com vários papéis valorizando perto ou mais na casa dos 10%, não fica tão difícil de visualizar que foi uma boa porrada! Fiz o aporte hoje, então ainda não vi o que comprar nem nada, mas também tem a liquidação do termo e talvez eu tenha que vender algo para cobrir o financeiro. Losses sux a lot! rs

Já que meus últimos posts foram sobre estratégias e críticas aos mesmos, vou lançar o que fiz no final desta operação do termo:

Por que vendi hoje? Bom, o papel deu uma pernada de alta forte em apenas uma semana e depois ficou meio parado. Como a liquidação do termo seria no dia 07/10 e a semana não abriu com boas notícias, resolvi colocar um stop loss em 19,01. Assim, se pegasse o stop, pelo menos não teria perdido toda a pernada de alta. E se o papel disparasse, eu poderia até sair no lucro. Apesar de aparentar ter sido uma violinada, não dá para adivinhar o futuro, não é mesmo? Isso é a administração do risco depois de feita uma cagada maior anteriormente rsrsrsrsrs.

No fim das contas, estou tranquilo. Perdi em torno de 4% do capital total, mas mês passado isso estava um rombo sem tamanho. Realmente, pretendo operar de maneira diferente daqui pra frente. Este valor é muito alto em termos do capital total, mas totalmente recuperável no estágio que ele se encontra. Perder 4% do capital de uma IF é algo totalmente irrecuperável atrás de trabalho e suor.

Interessante notar que se a Cemig também tivesse subido forte este mês, tava arriscado a eu fazer uns +20%!! Ia ser muito louco! kkkkkk

No acumulado do ano, a carteira está em -10,22%, grande parte devido aos prejuízos nos termos. E isso irá de encontro ao tema do meu próximo post, que é sobre estratégia e investimentos em geral.

Bom, é isso aí galera.

[]s a todos!