Criando um Sistema de Investimentos

Fala, pessoal, tudo certo? Hoje venho com um assunto muito importante para qualquer investidor no Mercado de Ações. É sobre o famoso ‘setup’.

O que é um setup? Um setup nada mais é do que um conjunto de critérios que vai lhe dizer quando você deve entrar ou sair de um investimento.

Como já comentei anteriormente, Mark Tier em seu livro Investimentos: os segredos de George Soros e Warren Buffett explica sobre os tais hábitos de investidor e depois como criar a estrutura do setup.

Em seu livro ele chama de sistema completo de investimentos, mas nada mais é do que um ‘setup’.

Tal técnica já é conhecida de longa data dos traders.

Mas e para aqueles que praticam o B&H? Por exemplo, muitos falam que se os fundamentos da empresa piorarem então é hora de pular do barco. Mas o que é fundamento piorar? ROE cair, por exemplo? Se sim, para quanto? Você comprou a 30% agora está a 25%. Piorou. Vai vender? E se for para 20%, 15%, 10%? Ou vai aguardar mais um ano de resultado? Ou mais dois?!

Para evitar esse tipo de dúvida, o investidor deve ter critérios muito bem definidos para entrada E saída do papel, seja no lucro ou no prejuízo.

Você pode criar um sistema e fazer um backtest, por exemplo, mas lembre-se, que isso não é garantia de que o mesmo irá funcionar.

Enfim, para criar um setup, Mark Tier recomenda que você responda detalhadamente a essas 12 perguntas:

1 – O que comprar?
2 – Quando comprar?
3 – Que preço pagar?
4 – Como comprar?
5 – Quanto comprar em termos de porcentagem de seu portfólio?
6 – Como monitorar o progresso de seus investimentos?
7 – Quando vender?
8 – A estrutura do portfólio e uso de alavancagem?
9 – Estratégia de pesquisa?
10 – Proteção contra choques sistêmicos como as quebras de mercado?
11 – Como lidar com os erros?
12 – O que fazer quando o sistema não funciona?

Levando para o lado trader, essas perguntas são mais fáceis de responder do que para o B&H, mas isso não significa que seu sistema irá funcionar.

Todas as perguntas são importantes. Peguemos “Quando vender” como exemplo. Se você considera que os fundamentos da empresa estão piorando vai vender quando? Com um ano de piora nos fundamentos? Ou dois anos?

Atualmente estou escrevendo e refinando meu sistema e, ao mesmo tempo monitorando. Pelo meu B&H estaria melhor que o IBOV atualmente, mas atrás do CDI.

Um investidor que possua este sistema já bem detalhado diminuirá os problemas com seu emocional em situações adversas. A questão é que também é necessário ter bom psicológico para seguir o sistema à risca.

E vocês, sabem responder a essas 12 perguntas?

Abraços a todos!