Cuidado com a Propaganda Enganosa

E ae, galera, tudo na paz?

Bom, já venho buscando rentabilidades de Traders em vários lugares e não acho em nenhum lugar. Pensando nisso, resolvi fazer uma simulação de um trader seguindo as técnicas de Gestão de Risco, pois como está escrito em muitos lugares, um trader sem gestão de risco não chega a lugar algum.

Vejam uma parte do que recebi por e-mail:

Este mesmo site, sugere que está conseguindo obter uma rentabilidade acumulada de +223% desde outubro de 2008 e uma média mensal de +2,6% (acho que este ano).

Bom, no intervalo de 30 dias, sugere-se, neste mesmo e-mail, que os usuários que seguiram o tal sistema conseguiram obter rentabilidade média de +1,7%.

Olhando para o histórico das operações, e fazendo as contas, encontra-se uma média de apenas +0,53%, muito menor que o proposto. De qualquer maneira, não sei se só recebi as últimas operações, ou não, então vamos partir desta rentabilidade de +1,7% como a "verdadeira".

Bom, uma gestão de risco encontrada aos montes na internet fala o seguinte:

“Definidos o preço de compra e o stop loss da operação, calcula-se o número de ações a ser operado de forma que caso a mesma dê errado, o prejuízo não seja maior do que 2% do capital total. Além disso, não se deve “arriscar”, ao mesmo tempo, mais do que 6% do capital total.”

No entanto, sugere-se que para capitais acima de R$ 100mil, este prejuízo de 2% deveria ser de apenas 0,5%. Irei trabalhar com este valor.

Bom, parti para minha planilha. O exemplo seria de um investidor com capital inicial de R$ 100.000.

Já de cara vemos que já no dia 08/jun existiram muitas operações. Infelizmente, não recebi os stop loss, no entanto recebo bastante esses e-mails e as operações que dão errado variam de 1% a 5% em prejuízo. Considerei uma média de 2,5% de stop loss que, pela metodologia utilizada, potencializa o lucro, visto que já sei os resultados que irão dar lucro. Complicou? Depois tente entender, não é o objetivo agora.

Continuando, a metodologia é simples e assim fui fazendo. Com o critério de 0,5% e o stop de 2,5% (ou o stop real, utilizado nas operações que deram errado), calculei o número de ações a serem utilizadas na operação. Segue a tabela com os trades (clique para aumentar):

E, abaixo, o resultado consolidado:

Capital total	100.000,00
Lucro DayTrade	793,00
IR DayTrade	158,60
Lucro SwingTrade	-101,00
IR SwingTrade	0,00
Lucro Total	692,00
Corretagem	300,00
IR	158,60
Lucro Líquido	233,40
Rentabilidade	0,23%
Lucro sem IR	392,00
Rent. sem IR	0,39%

*Apesar do IR incidir mensalmente, considerei esses 30 dias apenas para facilitar, pois são os dados que tenho no momento.

Pergunta que eu faço: onde estão os +1,7%? Será que nosso investidor é tão abaixo da média dos usuários? Ou é azarado?

De qualquer maneira, cadê os +0,53%? Esse já era esperado ser menor, devido à taxas, ok, ok.

Obviamente, este é apenas UM estudo de caso, um ponto apenas, mas é este tipo de acompanhamento que eu gostaria de ver dos traders. Mesmo sem pagar imposto de renda, a rentabilidade foi de +0,39% apenas.

Foi um mês ruim? Ponto isolado? Apenas um estudo de caso? Pode ser. Mas como saber se estas técnicas realmente funcionam se ninguém apresenta resultados constantemente para que possamos acompanhar?

Reparem também como a corretagem corroeu quase metade do lucro bruto!

Esta rentabilidade não está muito longe das praticadas pela galera do Buy & Hold. Para falar a verdade, especialmente neste mês de junho, ela ficou bem abaixo da média da galera (confira aqui no Ranking do General Investidor ou nas carteiras do HC Investimentos).

Vejam: não estou aqui pra ficar alimentando briguinha entre as escolas de AT e AF. Gosto de ambas, apesar de utilizar mais a fundamentalista. Ocorre que vejo tanta propaganda de AT, mas não vejo resultados (como estes que eu fiz), ao contrário da galera que investe periodicamente, como é possível ver nos links citados acima.

Pensando nisso, estou pensando em separar uma grana para fazer esse acompanhamento, ou ainda, pegar alguns trades que aparecem para mim no site da corretora e ir seguindo esta técnica. Já é alguma coisa, frente aos zeros dados que temos por aí, não é verdade?

Afinal de contas, obter uma rentabilidade acumulada no longo prazo de 2,6% seria espetacular. Deixaria Warren Buffett boladão! kkkkkkkkkk

Fechando o texto, cuidado com essas propagandas milagrosas e de ficar rico rapidamente. Nota-se que a rentabilidade real foi muito abaixa da divulgada no e-mail.

Grande abraço a todos!